新品催升PC供应链 代工厂优于品牌

        由于Intel的Bay Trail产品线将在9月陆续推出，使PC供应链相对出现乐观氛围。此外，传Google新一代平板Nexus 7二代，上市时间24日Google举办的发布会上正式宣布对外开卖；以及戴尔公司（Dell）股东于美东时间24日晚间六时（台北时间25日上午六时），将再度投票表决公司下市案；低价iPhone 5s在3Q底问世，iPad mini 2在4Q推出等，都将是PC股价的催化剂，瑞信证看好NB/PC代工厂甚于品牌厂，代工厂首选和硕(4938)，仁宝有上攻的机会，而广达较偏向于防御。

        上周瑞信讨论近期PC市场的趋势以及中长期的业务策略，共归纳出五大要点：一、9月PC库存建立仍温和；二、但随后订单将弹升，主要受到Bay Trail新品推出；三、Bay Trail CPU将针对零售市场采低价策略，第四季2合1的平板价格约在299美元；四、ODM在NB采多元化，至于服务器在今、明两年仍是ODM的重要成长动能；五、明年苹果将可能出现新的组装伙伴。

        接下来不乏NB/PC的消息面利多，包括Google新一代平板Nexus 7二代，将于24日Google举办的发布会上正式宣布对外开卖；以及戴尔公司（Dell）股东于美东时间24日晚间六时（台北时间25日上午六时），将再度投票表决公司下市案；低价iPhone5s在3Q底问世，iPad mini2在4Q推出等。在上述利多下，下半年代工厂表现可望优于品牌厂。

        至于明年苹果将可能出现新的组装伙伴，瑞信证表示，iPhone及iPad mini 2组装厂，包括仁宝、华宝、纬创和英业达都有竞价抢单，若明年出现新的代工厂将不利于鸿海和和硕，但要抢苹果单也不是容易的事，至少过去的竞价结果，上述的业者都未能成功抢单。